理財周報記者了解到，商業(yè)銀行對2011年個人房貸的增長放緩已有所考慮。以工行為例，未經(jīng)審計的數(shù)據(jù)表明，截至2010年底，工行個人貸款的余額達1.5萬億。如果含上信用卡貸款透支額，總共達1.6萬億。其中，個人住房貸款余額達1.2萬億，在個貸余額中占比75%左右。在增量方面，2010年非房貸(包括消費貸款和個人經(jīng)營性貸款等)增量約占40%，個人住房按揭貸款約占60%。而在工行2011年個貸增量計劃中，增量的60%是消費貸款和個人經(jīng)營性貸款，40%是個人住房按揭貸款。

2010年工行個人貸款共達1.6萬億，房貸1.2萬億，個人住房按揭貸款約占60%,今年計劃房貸增量40%

無論是對于去年的存量房貸還是今年的新增房貸，取消利率折扣優(yōu)惠，將利率水平提升至基準利率，都會給商業(yè)銀行的利息收入帶來影響。

根據(jù)央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2010年底，購房貸款余額6.2萬億元，同比增長29.7%；2010年，個人購房貸款新增1.40萬億元。2011年由于調(diào)控等原因，整體信貸規(guī)模減少(約20%)，預計2011年個人住房抵押貸款新增額為1.12萬億.

6.2萬億房貸價值重估

對存量房貸客戶動刀子，能給銀行帶來怎樣的收益？一個肯定的答案是，取消存量房貸利率折扣優(yōu)惠，6.2萬億元房貸的價值將獲重估。

理財周報尚未掌握6.2萬億房貸中利率折扣優(yōu)惠的結(jié)構(gòu)，即七折優(yōu)惠和八五折優(yōu)惠或其他優(yōu)惠折扣的具體分布不清楚。所以，只能粗略估算取消存量房貸利率優(yōu)惠所帶來的銀行利息增加額。

以今年2月8日央行加息后的利率計算，考慮房貸期限一般5年期以上，那么存量房貸利率由7折提高到基準利率，實際利率水平則由4.62%提高到6.60%。

交銀國際銀行業(yè)分析師李姍姍認為，一個比較粗略的估算是：假設6.2萬億房屋貸款都是從七折利率提升到基準利率，則帶來的利息增加約為1200億；2010年，個人購房貸款新增1.40萬億元。2011年由于調(diào)控原因，受到整體信貸規(guī)模減少(約20%)的影響，預計2011年個人住房抵押貸款新增額為1.12萬億，此部分貸款按七折提升至基準利率水平執(zhí)行的話，利息增加額大約為220億元。綜合上述存量和增量房貸由于利率提升所產(chǎn)生的利息增加額總計約為1420億。

李姍姍認為，對于商業(yè)銀行而言，個人住房抵押貸款在全部貸款中所占比例大約在12%。所以，個人房貸的變化對銀行盈利有影響，但影響不大。

國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛則表示，在對銀行股估值的研究中，已經(jīng)將個人房貸的利率或規(guī)模等變化因素考慮在內(nèi)了。因為每家銀行上調(diào)房貸利率的時點等具體情況也不同，加之政策等變化因素很多，單純估算個人房貸變化給銀行估值帶來什么影響意義不大。

某國有商業(yè)銀行個人金融部的一位負責人表示，受整體信貸規(guī)模縮減的影響，2011年個人住房抵押貸款的規(guī)模會有一定減少。利率折扣優(yōu)惠的取消將使單筆新增貸款的利息收入提高。但是，隨著未來加息等政策可能進一步推出，存款利率也將上升，所以凈息差的變化趨勢也比較復雜。