為推動商業(yè)銀行支持和改進小企業(yè)金融服務，銀監(jiān)會近日出臺10條措施，以差別化的監(jiān)管和激勵政策支持商業(yè)銀行加大對小企業(yè)的信貸支持力度，其中包括允許銀行將其單戶500萬元以下的小企業(yè)貸款視為零售貸款，這意味著銀行所投放的這類貸款將在風險權重考核方面得到一定程度的“松綁”。業(yè)內人士認為，《通知》的出臺將提升銀行對小企業(yè)的扶持熱情。

　　支持銀行發(fā)行專項金融債

　　昨天，銀監(jiān)會宣布已于近日向各商業(yè)銀行下發(fā)《關于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務的通知》（簡稱《通知》）。《通知》共10條，主要內容包括：優(yōu)先審核小企業(yè)金融服務市場準入事項的申請；以“差異化考核”激勵商業(yè)銀行為小企業(yè)服務；適當提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度等。

　　《通知》要求，在計算存貸比時，對于商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應的單戶500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款，可不納入存貸比考核范圍。

　　【解讀】國金證券分析師陳建剛和張英認為，商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，將大大緩解銀行存貸比的壓力。此外，由于銀行對小企業(yè)貸款議價能力較強，小企業(yè)貸款利率上浮比例較高，銀行在政策扶持下加大對小企業(yè)貸款的投放力度后，將有望使上市銀行今年的息差收入超出預期。

　　兩位分析師進一步分析說，由于小企業(yè)自身資金嚴重不足，所以小企業(yè)貸款一經發(fā)放便會立即轉出銀行戶頭。貸款無法轉為存款，小企業(yè)貸款自身的存貸比就會比較高，形成銀行吸存壓力。

　　“如果將銀行發(fā)行金融債所對應的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，那么銀行的吸存壓力會大減。在今年信貸規(guī)模緊張的背景下，我們將會大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務”，一家小型銀行中小企業(yè)部負責人表示。

　　小企業(yè)貸款可差異化考核

　　《通知》提到，對于風險成本計量到位、資本與撥備充足、小企業(yè)金融服務良好的商業(yè)銀行，其監(jiān)管指標可做“差異化考核”：對運用內部評級法計算資本充足率的商業(yè)銀行，允許其將單戶500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理；對于未使用內部評級法計算資本充足率的商業(yè)銀行，單戶500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款，在滿足一定標準的前提下可視為零售貸款。這意味著，銀行所投放的這類貸款將在風險權重考核方面得到一定程度的“松綁”。

　　【解讀】“中小企業(yè)貸款需求一般都有短、小、頻、急的特點，把小企業(yè)的公司貸款轉為零售貸款的意義在于可以大大縮短貸款的審批流程，這將改善小企業(yè)的貸款環(huán)境”，某銀行小企業(yè)貸款部門的負責人昨天告訴記者，目前我國商業(yè)銀行對于普通公司類貸款的一般風險權重計量為100%，零售貸款（參照個人住房按揭貸款）的一般風險權重計量為50%，“計算資本充足率時小企業(yè)貸款如果視同于零售貸款處理，將降低小企業(yè)貸款50%的風險權重，從而能夠緩解銀行的資本金壓力�！�

　　對小企業(yè)貸款風險權重的調整，也將提升銀行資本充足率。據(jù)國金證券分析師陳建剛和張英測算，小企業(yè)貸款風險權重下調，將提高2011年上市銀行資本充足率約0.9個百分點。

　　降低不良貸款比率容忍度

　　《通知》還規(guī)定，根據(jù)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款的風險、成本和核銷等具體情況，對小企業(yè)不良貸款比率實行差異化考核，適當提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度。

　　【解讀】陳建剛和張英認為，此舉能夠破解小企業(yè)融資難題。今年貨幣政策從寬松轉向偏緊，小企業(yè)首當其沖受到緊縮政策的影響。由于小企業(yè)本身抗風險能力較弱，對經濟環(huán)境變化敏感，經濟下行時期其貸款風險最容易爆發(fā)。如果不對中小企業(yè)信貸實行差別化監(jiān)管，在資本金壓力下，銀行首先就會壓縮對小企業(yè)的貸款，融資困難會進一步加劇小企業(yè)的倒閉風險，形成“經濟惡化—小企業(yè)貸款不良率上升—壓縮小企業(yè)貸款—融資困難加劇小企業(yè)倒閉—經濟進一步惡化”的惡性循環(huán)。

　　業(yè)內人士表示，盡管監(jiān)管部門提高了對小企業(yè)不良貸款比率的容忍度，但并不意味著商業(yè)銀行可以放松對小企業(yè)貸款資質的考核。銀監(jiān)會監(jiān)管二部主任肖遠企也強調，目前中小企業(yè)發(fā)展水平不均衡，提高對中小企業(yè)不良貸款比率的容忍度，并不意味著放松對小企業(yè)貸款資質的考核。出于風險控制的考慮，銀監(jiān)會針對銀行業(yè)貸款集中度提出了要求：對單一客戶的貸款不得超過銀行流動資本的10%，對單一集團貸款不得超過銀行流動資本15%，對制造業(yè)、批發(fā)零售、水利環(huán)境公共、房地產等十大行業(yè)的貸款不超過銀行流動資本的50%。

　　可提高銀行的

　　主動性和積極性

　　■銀行反應

　　對于銀監(jiān)會出臺的扶持小企業(yè)融資政策，各銀行反應積極。雖然《通知》下發(fā)時間不長，但在市場上已有了明顯的反應�！艾F(xiàn)在我們500萬元以下的貸款在支行就可以完成審批了，不像以前那樣一定要到分行審批才行。”一位股份制銀行的客戶經理昨天對記者表示。

　　北京銀行相關負責人告訴記者，銀監(jiān)會此次出臺差別化監(jiān)管、考核政策，能增加銀行服務小企業(yè)的主動性和積極性。拿北京銀行來說，今后將對500萬元以下的小企業(yè)貸款業(yè)務提高獎勵比例，促使業(yè)務員重視此類業(yè)務。在小企業(yè)信貸投放方面，制造業(yè)、零售和批發(fā)類傳統(tǒng)行業(yè)以及“十二五”規(guī)劃中國家重點支持的節(jié)能、科技、文化等行業(yè)，將是北京銀行重點考慮的行業(yè)。

　　分析人士認為，銀監(jiān)會此次下發(fā)的《通知》是采用市場化手段將政策偏向小企業(yè)貸款，令商業(yè)銀行自發(fā)支持小企業(yè)的動力增強，符合當前國內經濟結構轉型的趨勢。但也有銀行業(yè)人士表示，中小企業(yè)的貸款需求需要辯證看待，不能有需求就去滿足，需要考慮到產業(yè)升級、優(yōu)勝劣汰等一系列問題。