商行也不得無(wú)條件向客戶(hù)承諾高于同期存款利率的保證收益率；高于同期存款利率的保證收益,應(yīng)當(dāng)是對(duì)客戶(hù)有附加條件的保證收益。注冊(cè)香港公司承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益亦被禁止。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)昨日公告稱(chēng)，經(jīng)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，已于近日正式印發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》，自2012年1月1日起施行。辦法明確規(guī)定，商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶(hù)承諾高于同期存款利率的保證收益率。

《辦法》要求，商行應(yīng)按規(guī)定對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，香港公司注冊(cè)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，商行應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則審慎盡責(zé)開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售。

《辦法》對(duì)高端客戶(hù)進(jìn)行了界定，即將個(gè)人高端客戶(hù)分為私人銀行客戶(hù)和高資產(chǎn)凈值客戶(hù)，其中私人銀行客戶(hù)是指金融凈資產(chǎn)達(dá)到600萬(wàn)元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶(hù)。而在征求

意見(jiàn)稿中，對(duì)私人銀行客戶(hù)的要求是金融資產(chǎn)達(dá)到600萬(wàn)元人民幣及以上。

《辦法》還規(guī)定，商行不得銷(xiāo)售無(wú)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)案、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、不能獨(dú)立測(cè)算的理財(cái)產(chǎn)品，不得銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)收益嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)的含有復(fù)雜金融衍生工具的理財(cái)產(chǎn)品。

此外，商行不得將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售，不得將理財(cái)產(chǎn)品與存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷(xiāo)售。商業(yè)銀行不得將理財(cái)產(chǎn)品作為存款進(jìn)行宣傳銷(xiāo)售，不得變相高息攬儲(chǔ)。

投資者有權(quán)在收益與風(fēng)險(xiǎn)間選擇

>>解讀

人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍表示，《辦法》從銷(xiāo)售環(huán)節(jié)上要求商業(yè)銀行充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。不同的理財(cái)產(chǎn)品它的風(fēng)險(xiǎn)可能有差異，所以除收益率這個(gè)信息提供給投資者以外，還要把理財(cái)產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)信息提供給投資者。這樣投資者就可在收益率和風(fēng)險(xiǎn)間選擇。

《辦法》同時(shí)規(guī)定，商行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)、合理的方法對(duì)理財(cái)產(chǎn)品自主進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，分別至少包括五個(gè)等級(jí)，并建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，據(jù)此銷(xiāo)售產(chǎn)品。趙錫軍表示，這些要求進(jìn)一步保障了投資者購(gòu)買(mǎi)到與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。趙錫軍指出，盡管以前也強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)匹配的原則，但是對(duì)于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示和評(píng)級(jí)，對(duì)于客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)忍受能力的評(píng)估，這兩方面沒(méi)有那么細(xì)。這次在這個(gè)《辦法》里頭專(zhuān)門(mén)做了一個(gè)明確的要求。