美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭谷歌以技術(shù)創(chuàng)新聞名。但10月21日，這家公司因一種完全不同種類(lèi)的創(chuàng)新——離岸金融——而上了頭條新聞。

根據(jù)發(fā)布在《彭博商業(yè)周刊》(Bloomberg BusinessWeek)上的一份調(diào)查報(bào)告，谷歌利用愛(ài)爾蘭和荷蘭的稅收結(jié)構(gòu)將非美業(yè)務(wù)稅收降低到只有2.4%的水平。這兩種稅收結(jié)構(gòu)分別被形象地稱(chēng)為 “雙層愛(ài)爾蘭漢堡”(Double Irish)和“荷蘭三明治”(Dutch Sandwich)。

谷歌整個(gè)公司的平均稅率為22.2%，但是相比之下，美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)的公司稅率卻是35%。

這意味著自2007年以來(lái)谷歌公司少繳納了31億美元的稅款。單是2009年的一年里，海外的稅收減免就已經(jīng)占了整個(gè)公司的盈利增長(zhǎng)的26%。谷歌公司在納斯達(dá)克市場(chǎng)上的股價(jià)目前約為590美元。

分析師還指出，如果公司的整個(gè)國(guó)際的業(yè)務(wù)按35%的標(biāo)準(zhǔn)美國(guó)公司稅率繳稅，那么其股價(jià)可能會(huì)足足減少100美元。

谷歌絕不是唯一一家使用這些離岸稅收結(jié)構(gòu)的公司。美國(guó)制藥企業(yè)Forest Laboratories也類(lèi)似地通過(guò)“雙層愛(ài)爾蘭漢堡”和“荷蘭三明治”技巧將其海外稅率降低至2.4%。微軟(Microsoft)也依賴(lài)愛(ài)爾蘭，且社交網(wǎng)站Facebook據(jù)說(shuō)也在準(zhǔn)備仿效。

去年11月，愛(ài)爾蘭與歐盟和國(guó)際貨幣基金組織(IMF)商談紓困方案時(shí)，其低稅率制度遭到了力度相當(dāng)大的審查。愛(ài)爾蘭面臨32%的財(cái)政赤字，其銀行在破產(chǎn)邊緣掙扎，看來(lái)獲得任何國(guó)際支援的前提條件很可能是提高公司稅率。

歐盟經(jīng)濟(jì)和貨幣事務(wù)委員Olli Rehn表示：“愛(ài)爾蘭不會(huì)在今后十年里成為低稅率國(guó)家�！�。法國(guó)的外交官員們私下里稱(chēng)這種稅率“幾乎是掠奪性的”。

最終，相關(guān)各方達(dá)成了一系列嚴(yán)厲的措施，就差上調(diào)公司稅的稅率了。所有歐洲國(guó)際金融中心(IFC)應(yīng)因此而受到鼓舞，尤其是澤西島、根西島和馬恩島。EU Tax Code of Conduct Group正在游說(shuō)徹底的廢除島嶼“0/10”公司稅收的結(jié)構(gòu)，公司可以用這種結(jié)構(gòu)免繳稅款。但是金融機(jī)構(gòu)是例外的，需要繳納10%的稅收。如果經(jīng)濟(jì)上面臨各種棘手問(wèn)題的愛(ài)爾蘭能躲過(guò)這一劫，或許他們也能做到。

愛(ài)爾蘭憑借它的稅率的成功取得了地位，但這相對(duì)于中國(guó)的投資者而言，這也是很好的消息。去年6月，香港和愛(ài)爾蘭之間已經(jīng)簽署了《避免雙重稅收協(xié)定》(DTT)，兩個(gè)司法轄區(qū)內(nèi)的公司被賦予了權(quán)利，在進(jìn)行跨境投資時(shí)，其同一筆收入不會(huì)在國(guó)內(nèi)外被重復(fù)征稅。

但谷歌的成功可能被證明是國(guó)內(nèi)公司難以復(fù)制的。這很大程度上是因?yàn)楣雀枥�用了其環(huán)境下所獨(dú)有的稅收漏洞。

谷歌公司將其在美國(guó)開(kāi)發(fā)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)在歐洲、非洲和中東的許可權(quán)賣(mài)給總部位于百慕大的愛(ài)爾蘭子公司——谷歌愛(ài)爾蘭控股公司(Google Ireland Holdings)。這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)繼而被轉(zhuǎn)讓給谷歌愛(ài)爾蘭控股公司旗下駐都柏林的業(yè)務(wù)部門(mén)谷歌愛(ài)爾蘭公司(Google Ireland)。2009年，谷歌125億美元的非美銷(xiāo)售中，這家總部位于都柏林的分部占了88%左右。這家分部向其位于百慕大的母公司支付知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專(zhuān)利費(fèi)，同時(shí)還將稅收的責(zé)任轉(zhuǎn)讓給了后者，從而，百慕大沒(méi)有了廣義上的公司稅。
只有存在一種方法可以避免將款項(xiàng)（即知識(shí)產(chǎn)權(quán)專(zhuān)利費(fèi)）從愛(ài)爾蘭直接劃轉(zhuǎn)到百慕大相關(guān)的稅收時(shí)，“雙層愛(ài)爾蘭漢堡”結(jié)構(gòu)（谷歌愛(ài)爾蘭控股公司和谷歌愛(ài)爾蘭公司）才能奏效。這時(shí)，就需要 “荷蘭三明治”了。

首先，總部位于都柏林的谷歌愛(ài)爾蘭公司依照允許跨歐盟邊境轉(zhuǎn)賬的愛(ài)爾蘭法律，在荷蘭國(guó)內(nèi)將資金劃轉(zhuǎn)到另一家控股公司。然后，根據(jù)荷蘭法律，在百慕大將款項(xiàng)免費(fèi)匯給谷歌愛(ài)爾蘭控股公司。
“美國(guó)和其他國(guó)家稅收制度的具體要求是決定設(shè)立（這樣的一個(gè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)）是否會(huì)節(jié)省稅收的關(guān)鍵。”一家要求匿名的百慕大服務(wù)提供商表示，“總的來(lái)說(shuō)，這種簡(jiǎn)單的結(jié)構(gòu)不起作用……只有將愛(ài)爾蘭、百慕大和荷蘭稅法結(jié)合起來(lái)才奏效，比如谷歌那樣，顯然做的很成功�！�

除了復(fù)制“雙層愛(ài)爾蘭漢堡”和“荷蘭三明治”結(jié)構(gòu)的挑戰(zhàn)外，中國(guó)企業(yè)可能會(huì)被國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)找麻煩。谷歌的方法在于創(chuàng)建只為了利用稅收優(yōu)勢(shì)而存在的控股公司。如果最近的立法行動(dòng)靠得住的話(huà)，中國(guó)不支持此類(lèi)“中介公司”。根據(jù)過(guò)去18個(gè)月里國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的規(guī)定，地方政府理論上被賦予了廣泛的權(quán)力，以打擊適用于DTT好處的被動(dòng)投資結(jié)構(gòu)。

然而，根據(jù)Maples and Calder香港辦事處聯(lián)合管理合伙人Christine Chang的說(shuō)法，新的法律迄今為止被證明對(duì)于愛(ài)爾蘭投資者的重要性遠(yuǎn)不及其他最終司法轄區(qū)。她指出，利用香港離岸公司從中國(guó)流向歐洲的海外金融投資似乎并未放緩，證明總體投資信心仍維持在高位。

但Chang表示：“當(dāng)目前比較早期版本的政策被重新制定，并且被政府用更明確和直接的方式發(fā)布時(shí)，真正的考驗(yàn)才會(huì)到來(lái)。因此，愛(ài)爾蘭仍是中國(guó)海外金融投資的一個(gè)重要潛在目的地�！�